Türkiye ekonomisi IMF olmadan da en düşük borçlanmayı gerçekleştirdi; hazine uluslararası tahvil ihracında bulundu.
Türkiye'nin IMF ile yollarını ayırmasından bir gün sonra, IMF olmaksızın Türkiye hazinesi oldukça başarılı uluslararası tahvil ihracı gerçekleştirdi.
Eğer IMF ile bir anlaşma olsaydı, bu başarılı tahvil ihracının sebebi IMF desteği gösterilecekti. Şimdi ise tamamen Türkiye ekonomisine duyulan bir güven sonucu hazinenin tahvil ihracına 5 kat talep geldi.
Hazinenin 3 yabancı bankaya verdiği yetki ile başlatılan, ABD Doları cinsinden 2021 vadeli yurtdışı tahvil ihracının sonuçları oldukça olumlu.
Tahvil ihraç miktarı öngörüldüğü şekilde 1 milyar ABD Doları olarak gerçekleşti. 30 Mart 2021 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 5.625, yatırımcıya getirisi ise yüzde 5.75 olarak gerçekleşti. Bu getiri oranı, benzer vadedeki ABD Hazine tahvillerine göre yüzde 2.027 bir faiz farkına denk gelmektedir.
Tahvile dünyanın çeşitli bölgelerinden ihraç tutarının yaklaşık 5 katı talep geldi. Bu ihraçla, bugüne kadar Hazine Müsteşarlığı tarafından dolar piyasasında yapılan en düşük maliyetli borçlanma gerçekleşti. Söz konusu tahvil ihracı ile 2010 yılı borçlanma programının yaklaşık yüzde 55'i karşılandı.
IMF ile stand-by anlaşması yapılmayacağı gerçeğine rağmen, yüksek miktarda talep gelmesini (5 kat) ve tarihin en düşük maliyeti ile borçlanılmış olması olumlu anlamda önemsenecek bir gelişmedir. İhraca ilişkin tutar 18 Mart 2010 günü hazinenin hesaplarına girecektir.
Bu borçlanma oranı Türkiye hazinesinin dolar cinsinden yaptığı en ucuz maliyetli tahvil ihracı olmuştur. Ve arkasında da IMF desteği olmaksızın bu kadar düşük faizle borçlanabilmiştir.
En son 12 Ocak 2010'da yapılan 30 yıllık tahvil ihracında Türkiye hazinesi ABD'nin benzer dönem hazine tahvil faizine göre 2.247 faiz farkı ile borçlanmıştı. 12 Ocakta yapılan 2 milyar dolarlık tahvil ihracının yatırımcıya getirisi yüzde 6.85 iken, son tahvil ihracında faiz gerileyerek getiri yüzde 5.75 düşmüştür. Bu başarıda, tahvile gösterilen talebin yüksekliği, çeşitliliği ve kalitesi etkili olmuştur.
